Col termine due diligence fiscale si intendono le attività di verifica svolte da specifici advisor, solitamente in fasi di acquisizione societaria, per tutelare il potenziale acquirente da eventuali rischi fiscali latenti sulla società target.
Due diligence fiscale: cos’è
La due diligence fiscale è un’analisi che descrive la situazione dell’azienda in un dato momento della vita dell’impresa.
È un’indagine effettuata da professionisti esperti del settore, come dottori commercialisti o revisori fiscali, che ha come obiettivo quello di verificare le informazioni per valutare l’attività di un’azienda e la sua compliance alla normativa amministrativa e fiscale in vigore.
Può inoltre essere definita come un processo di natura valutativa che consente al soggetto acquirente di conoscere i punti di forza e di debolezza della società target.
In pratica, è il procedimento tramite il quale un imprenditore ha la facoltà di eseguire una verifica della compliance fiscale della società.
Tale attività è svolta come operazione propedeutica verso successivi processi di acquisizione di partecipazioni sociali, fusioni o scissioni, cessioni di azienda o affitti di azienda, etc.
L’attività di due diligence contabile e fiscale si conclude con la redazione di un documento finale denominato due diligence report.
Le diverse tipologie
Per poter una distinzione fra le diverse tipologie occorre distinguere tra:
- momento di effettuazione della due diligence fiscale;
- aree di intervento della due diligence fiscale;
- soggetto che commissione la due diligence.
Quando si ricorre a due diligence fiscale
Nella prassi si utilizza tale attività nelle operazioni straordinarie in cui l’investitore ha bisogno di essere tutelato rispetto all’assunzione di rischi di natura fiscale sulla società target.
Può dunque essere utilizzata durante:
- acquisizioni di aziende o di partecipazioni societarie;
- fusioni e scissioni;
- cessioni o affitto d’azienda;
- quotazioni in borsa;
- aumenti di capitale;
- stipulazione di un contratto di joint venture.
Le due diligence non hanno una durata preimpostata. La durata dipende dalla quantità di informazioni da analizzare e dal livello di approfondimento della verifica. Una due diligence può proseguire anche a causa di potenziali difficoltà incontrate dall’advisor nel corso dell’attività di verifica.
Genericamente, ad ogni modo, si può affermare che tale attività ha una durata media che va dalle due alle sei settimane.